Piaţa de asigurări în Republica Moldova: dificultăţile maturizării

Realitatea Economica nr. 4 - Situaţia sectorului de asigurări din economie denotă calitatea mecanismelor unei economii de piaţă precum şi nivelul de trai al populaţiei. În 2007, pieţei de asigurări din R. Moldova i-a revin doar 1,36% din PIB, iar densitatea asigurărilor a fost de 12,2 EURO pe când în România această cifră este de 80 EURO. Astfel, piaţa de asigurări din ţară cunoaşte cel mai scăzut nivel de dezvoltare dintre ţările Europei Centrale şi de Est ceea ce reflectă situaţia economică per ansamblu din R. Moldova.

Noua Lege cu privire la asigurări care a intrat in vigoare acum un an (mai exact, la 6 aprilie 2007), a marcat o nouă etapă în procesul de maturizare a sectorul de asigurări din ţară. Conform acestei legi, companiile de asigurări sunt obligate să-şi majoreze eşalonat pe parcursul a 5 ani volumul capitalului social până la cel puţin 15 milioane lei, iar până la 6 aprilie a.c. acestea erau deja obligate să deţină un capital social minim de 4 milioane lei. Stabilitatea şi solvabilitatea financiară a unei companii de asigurări depinde în primul rând de volumul capitalului propriu, iar capitalul social constituie o componentă esenţială a acestuia. Astfel, este de aşteptat că noua reglementare va contribui la consolidarea sectorului de asigurări. Care este impactul acestei legi şi cum se dezvoltă piaţa de asigurări la un an de la adoptarea acesteia?

În 2007 volumul primelor de asigurare subscrise a fost superior celui din 2006 cu 29,4% (vezi tabela 1). Iar în primul trimestru al anului 2008, volumul primelor subscrise a crescut cu 35% în comparaţie cu perioada similară a anului trecut. Totuşi, apar multe întrebări la capitolul calităţii acestei creşteri. Or, în Republica Moldova companiile de asigurări îşi construiesc afacerile în mare parte pe baza asigurărilor „CASCO”, răspunderii civile auto şi „Carte Verde”.

Tabel 1: Primele de asigurare subscrise în anii 2003-2007, mil. lei

Indicatori	2006	2007	2007 faţă de 2006, %
I. Asigurări obligatorii	143,9	160,4	111,5
Inclusiv RCOA	139,9	155,2	110,9
II. Asigurări de bunuri	179,9	263,0	146,2
Inclusiv CASCO	72,9	103,1	141,4
III. Asigurări de persoane	65,7	93,2	141,9
Inclusiv: asigurări de viaţă	21,6	33,6	155,6
asigurări de sănătate	19,2	30,3	157,8
IV. Asigurări de răspundere civilă	156,7	198,9	126,9
inclusiv „Carte Verde”	102,9	130,6	126,9
V. Prime încasate din reasigurare	13,4	8,7	64,9
TOTAL	559,6	724,2	129,4

Sursa: CNPF, Raportul Anual 2007

Prin urmare, tendinţele de creştere a pieţei asigurărilor în Republica Moldova nu reflectă o creştere calitativă a învestiţiilor în economie sau a nivelului de trai, ci influenţa altor factori, după cum urmează:

1. Integrarea Europeană a României care a dus la obligativitatea asigurării pentru călătorii în străinătate şi a majorat tarifele la asigurarea „Cartea Verde” ca urmare a echivalării cu tarifele aplicate în spaţiul European unic .
2. Seceta din 2007 a îndemnat agricultorii să-şi asigurile bunurile şi recolta. Prin urmare, în 2007 asigurarea bunurior agricole a cunoscut o creştere de 3,5 ori faţă de 2006.
3. Dificultăţile întâmpinate de multe întreprinderi exportatoare cu privire la repatrierea mijloacelor băneşti au determinat acestea să-şi asigure riscurile financiare, valoarea cărora a crescut în 2007 de 2,4 ori faţă de 2006.
4. Creşterea popularităţii vânzărilor în leasing a automobilelor noi, precum şi prelungirea contractelor existente, a cauzat creşterea pieţei pentru asigurarea „Casco” care a devenit o condiţie obligatorie la încheierea contractului de leasing. Prin urmare, încasările din asigurarea „Casco” au crescut cu 41,58% în 2007 faţă de 2006.

Astfel, putem constata că trendul ascendent urmărit în ultimii ani pe piaţa de asigurări din R. Moldova este determinat de creşterea vânzărilor pentru câteva produse de asigurare de bază, însă rămâne o problemă diversificarea spectrului de servicii prestate de către companiile de asigurări.

Activitatea companiilor de asigurări are o credibilitate publică modestă. Din cauza lipsei de informare, mai ales în localităţile rurale, aceasta se asociază în primul rând cu asigurarea de sănătate, RCOA, Carte Verde şi CASCO. Prin urmare, clienţii principali a companiilor de asigurări din rândurile persoanelor fizice sunt cei ce posedă mijloace auto şi/sau cei ce pleacă peste hotare. Astfel, în 2007 circa 60% din incasări au fost colectate pe baza asigurărilor mijloacelor auto (RCOA, CASCO, Carte Verde), iar peste jumătate de contracte au fost încheiate pe baza asigurărilor obligatorii .

O altă deficienţă a pieţei de asigurări din R. Moldova rămâne a fi rata scăzută de despăgubiri în comparaţie cu alte state. În 2007, aceasta a constituit 32,5% – aproximativ de 2 ori mai mică decât în ţările europene. Cauza este că fie companiile de asigurări se eschivează de la plata despăgubirilor, fie primele sunt prea înalte. Dacă vom analiza raportul dintre volumul despăgubirilor de asigurare efectuate şi a primelor încasate pentru anul 2007 de către principalele 10 companii de asigurări, vom constata faptul că rata de despăgubire a companiilor-lider este cu mult mai inferioară decât cea a companiilor ce ocupă o cotă de piaţă mai mică. Aceasta se explică, pe de o parte prin faptul că pe piaţa asigurărilor mai persistă concurenţa neloială din partea liderilor de piaţă, iar pe de altă parte, prin politica de penetrare şi marketing agresiv promovate de unele companii mai mici.

Tabel 2: Topul ratelor de despăgubire a companiilor cu cele mai mari încasări de prime, 2007

Nr.	Compania	Rata de despăgubire, 2007
1	AFES-MOLDOVA	98,59%
2	GARANŢIE	92,46%
3	MOLDOVA-ASTROVAZ	43,44%
4	ASITO	39,71%
5	MOLCARGO	38,91%
6	DONARIS-GROUP	37,72%
7	TRANSELIT	32,75%
8	CARAT	29,08%
9	ARTAS	23,07%
10	MOLDASIG	22,03%

Sursa: Calcule pe baza datelor CNPF privind indicii de bază a companiilor de asigurări în anul 2007

La capitolul învestiţii străine directe, piaţa de asigurări din Republica Moldova devine tot mai interesantă pentru companiile care sunt lideri regionali şi mondiali din domeniu. Acest fapt a fost demonstrat de venirea pe piaţă a concernului austriac Grawe care a fuzionat cu compania de asigurări „Carat”, iar firma fiică a holdingului rus „Rosgosstrah”, compania cipriotă „Linekers”, a cumpărat 80% din acţiunile companiei „Moldasig” – liderul pe piaţa conform volumului de prime încasate. Noua lege cu privire la asigurări va spori interesul investitorilor străini pentru piaţa de asigurări deoarece odată cu sporirea capitalului social al companiilor creşte şi credibilitatea acestora în faţa investitorilor graţie sporirii nivelului solvabilităţii şi stabilităţii financiare a companiilor de asigurări.

Piaţa moldovenească de asigurări pare să se afle în pragul unor schimbări majore, posedând încă un bogat potenţial neexplorat. Perioada sa de „adolescenţă” se încheie. Noua lege cu privire la asigurări, prin sporirea exigenţelor la capitalul social, va elimina de pe piaţă companiile slabe, ce nu se vor putea conforma noilor cerinţe. Aceasta va spori gradul de concentrare pe piaţa de asigurări precum şi calitatea serviciilor prestate. Exigenţele sporite pentru capitalul social va atrage interesul investitorilor străini pentru aceasta piaţă, care încep a privi mai serios starea de lucruri de pe piaţa de asigurări din R. Moldova.

Primele subscrise pentru asigurări de sănătate în 2007 au crescut cu 57,8% faţă de 2006, iar pentru poliţele „Carte Verde” – cu 26,9% faţă de 2006. Sursa: CNPF

Calcule pe baza datelor CNPF